Financiación del vendedor: Una solución ventajosa para adquisiciones comerciales

26 de julio de 2023

Tras los cambios recientes de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) a sus pautas relacionadas con adquisiciones comerciales parciales, las personas interesadas en adquirir una empresa o que tienen un interés de propiedad parcial en una empresa probablemente tengan preguntas sobre la financiación del vendedor, lo que se volverá más habitual ahora que estos tipos de adquisiciones pueden concretarse con la ayuda de un préstamo 7(a) de la SBA y los requisitos de las inyecciones de dinero en efectivo (pago inicial) son más flexibles.

¿Qué es la financiación del vendedor?
La financiación del vendedor permite que el vendedor proporcione un préstamo al comprador, que luego el comprador paga en cuotas, con intereses. El pagaré del vendedor se devuelve con el flujo de efectivo del negocio adquirido por el comprador y, a menudo, se usa para cerrar la brecha entre la cantidad de financiación que un comprador puede obtener del banco y el precio total de compra.

¿Por qué un banco podría requerir financiación del vendedor?
Mitigación de riesgos. Los bancos a menudo consideran que las adquisiciones comerciales son más riesgosas que otras transacciones de préstamos debido al cambio de propiedad, principalmente cuando el comprador carece de experiencia en la industria, experiencia de propiedad y/o capital para el pago inicial o el efectivo posterior al cierre. Al incorporar la financiación del vendedor en los términos, el banco se asegura de que el vendedor conserve un interés personal en el éxito del negocio y es más probable que apoye al comprador durante el período de transición.

Ventajas para el comprador:

1. Acceso a financiación: los compradores que tengan dificultades para obtener un préstamo o que tengan un capital limitado pueden beneficiarse de la financiación del vendedor, que proporciona una fuente de financiación adicional y puede ayudarlos a comprar un negocio que de otro modo sería inalcanzable.
2. Flexibilidad en la estructuración del acuerdo: la financiación del vendedor permite términos de negociación más flexibles entre el comprador y el vendedor, incluidas las tasas de interés, los cronogramas de pago y otras condiciones.
3. Tranquilidad: con el vendedor aún partícipe de la inversión, el comprador puede sentirse más seguro sobre el éxito del negocio en el futuro y confiar en que la información de diligencia debida proporcionada es precisa.

 
Ventajas para el vendedor:

1. Mayor comerciabilidad: al ofrecer financiación al vendedor, el vendedor amplía su grupo de compradores potenciales.
2. Flujo de ingresos constante: la financiación del vendedor proporciona al vendedor un flujo de ingresos constante a través de los pagos de intereses del préstamo, lo que maximiza el rendimiento de su inversión.
3. Impuestos diferidos: la financiación del vendedor se puede usar para diferir los impuestos sobre las ganancias de capital adeudados por la venta, lo que significa que los vendedores no tienen que pagar impuestos sobre el dinero que ganan con la venta hasta una fecha posterior.

 
BayFirst es el hogar de un equipo de préstamos de la SBA calificado a nivel nacional que entiende cuándo la financiación del vendedor puede ser una opción valiosa tanto para compradores como para vendedores en una adquisición de negocios y los posibles riesgos involucrados. Si está pensando en comprar una parte o la totalidad de una empresa mediante la financiación del vendedor, comience aquí o llame a uno de nuestros especialistas al 833.220.2792. Podemos ayudarlo a estructurar un acuerdo que se alinee con sus necesidades y circunstancias únicas, con o sin financiación del vendedor.